Goede risicobeheersing

Beleggen en risico zijn onlosmakelijk met elkaar verbonden. Door deel te nemen in de investeringen van TFH Holland behaalt u over een langere periode een gezond rendement tegen beheersbare risico’s. Het minimaliseren van de risico’s van uw belegging begint bij TFH Holland met de keuze voor het soort onderneming dat we overnemen. We kiezen er altijd voor om te investeren in volwassen bedrijven met een stabiele winstgevendheid over de afgelopen drie jaar. Daarnaast hebben ze ook een dominante marktpositie en zijn ze onderdeel van een van de sterke groeisectoren tech, food of health.

Wat ook voor een verlaagd risico zorgt, is dat we overnames nooit financieren met een banklening. Doordat we geen aflossingen hoeven te doen, hebben we te maken met lagere vaste lasten en kunnen we winsten makkelijker herinvesteren in de onderneming, waarbij we zelf actief beheer voeren. De meeste risico’s kunnen worden beheerst door het actief optimaliseren van de bedrijfsvoering. Het grote verschil tussen private equity en public equity is dat je letterlijk de koers van een onderneming kan bepalen en aanpassen. Zodat je optimaal inspeelt op veranderende marktomstandigheden en het risico beheersbaar houdt.

Investeren in de juiste sectoren

TFH Holland richt zich op een drietal sectoren: tech, food en health. Bedrijven in deze sectoren presteren bovengemiddeld goed, aangezien ze profiteren van ontwikkelingen die langdurig impact hebben op de soort producten en diensten waar men behoefte aan heeft. De toenemende digitalisering, de blijvende verandering van het thuiswerken en de onomkeerbare ontwikkeling van AI bieden bedrijven in de IT-sector veel mogelijkheden voor groei. Daarnaast zullen de gevolgen van vergrijzing de komende jaren steeds meer zichtbaar worden. Er zal steeds meer dienstverlening nodig zijn om deze ontwikkeling het hoofd te bieden. Binnen de voedingsbranche hebben we een specifieke focus op bedrijven die zich bezighouden met het schoonmaken, sorteren en opslaan van voeding. Door gestaag de belangen in enkele van deze stabiele, winstgevende bedrijven te verhogen, profiteert u als belegger meteen van een hoog rendement en stabiele winstuitkeringen die uw vermogen over een langere periode laten groeien.

Een goed doordacht plan als fundament voor groei

De helft van de gemaakte winsten vanuit de bedrijven die we hebben overgenomen, herinvesteren we in groei. We maken voor elke onderneming een vijfjarenplan, waarin precies staat hoe we willen uitbreiden, hoeveel geld we daarvoor nodig hebben, welke contracten we daarvoor moeten afsluiten, hoeveel personeel we daarvoor nodig hebben en hoe we moeten opschalen. Het plan wordt geschreven samen met een sectorspecifieke adviescommissie. We hebben er drie, die elk onder de letter van onze bedrijfsnaam staan, TFH. Daar betrekken we de directie van de onderneming die we hebben overgenomen ook bij. Een concreet groeiplan leidt tot groei, draagt bij aan een optimaal rendement en verlaagt het risico voor u als belegger.

Beleggen via een coöperatie

TFH Holland investeert met een coöperatieve structuur in een gespreide portefeuille van volwassen Nederlandse MKB-bedrijven. Groei en waarde creatie zijn altijd onderdeel van de doelen van een coöperatie om zo te kunnen voldoen aan de rendementsverwachting van beleggers. Het doel is echter niet alleen om (korte termijn) maximale rendementen voor deelnemers te realiseren. Het investeren van winsten in de verdere groei van aangesloten bedrijven is van groot belang om de (lange termijn) groei van de portefeuille te optimaliseren. Met het bijbehorende fiscale voordeel, het eigendom en stemrecht én het investeren met gedeelde kennis zorgt de coöperatieve structuur voor een verhoogd rendementsperspectief en beheersbaar risico.

Verkopen op het juiste moment

Na acht jaar verkopen we de onderneming weer. In die periode heeft u als belegger ongeveer 50% van uw geld teruggekregen. Dat is een directe uitkering uit de jaarlijkse winstdeling. 80% van de pot met geld wordt overgemaakt naar de beleggers. Deze 50% directe uitkering plus 80% winstdeling is onze rendementsdrempel van 130% en komt dit gemiddeld genomen uit op 11% op jaarbasis. U heeft dus tussentijds rendement, dat stijgt omdat de winst van elke onderneming hoogstwaarschijnlijk stijgt, door onze participatie. En u realiseert meer rendement door de waardestijging over de looptijd. Met onze ervaring en kennis van de markt verkopen we de onderneming weer op het juiste moment, zodat we het rendement voor u maximaliseren.